Min ITPK placering hos Movestic

Flytten av min tjänstepension ITPK från SEB till Movestic är nu klar och som standard läggs då alla pengar in i Movestics entrelösning. Entrelösningen består av (om man är yngre än 59 år) till 80% av en aktivt förvaltad globalfond (Öhman Global Hållbar A) och till 20% an aktivt förvaltad Sverigefond (Didner & Gerge Aktiefond). Efter 59 års ålder flyttas mer och mer över till en kort räntefond för att minska risken inför pensionen.

Är det då någon skillnad i avgift att ha entrelösningen eller att placera själv pengarna i 80% Öhman Global och 20% Didner & Gerge? Alltså samma fördelning. Entrelösningen kostar 0,27% i årlig avgift. Öhman global kostar 0,22% och Didner & Gerges aktiefond kostar 0,45%. Om man själv hade satt en 80/20 fördelning blir då avgiften (0,22% x 80%) + (0,45% x 20%) vilket blir 0,266% i årlig avgift. Alltså marginellt lägre än entrelösningen. Så man får ingen fördel i avgift av att ha entrelösningen. Däremot sköter Movestic riskfördelningen automatiskt åt dig efter 59 års ålder i entrelösningen, så det kan vara en trygghet om man inte själv vill balansera risken i portföljen.

Jag märkte ett par skillnader mot SEB i Movestic. Hos Movestic går det att välja entrelösningen tillsammans med enskilda fonder. Det går även att välja entrelösningen igen om man vill gå tillbaka till den lösningen efter att själv ha valt fonder tidigare.

Jag märkte att morningstar-betygen på fonderna enligt Movestic inte stämmer. Två har mindre betyg, medan två andra har högre än vad Movestic anger.
Didner & Gerge Aktiefond har enligt Movestic 5 stjärnor i betyg medan de egentligen bara har 3.
Öhman Sweden Micro Cap har enligt Movestic 5 stjärnor i betyg medan de egentligen har 4.
Handelsbanken Tillväxtmarknad Tema har enligt Movestic 4 stjärnor i betyg medan de egentligen har 5.
Öhman Etisk Index USA A har enligt Movestic 4 stjärnor i betyg medan de egentligen har 5.

Didner & Gerges aktiefond som ingår i entrelösningen har fått se sitt morningstarbetyg sjunka från 5 stjärnor till 3. "Sharp Ratio" som är ett mått på hur väl en fond presterar i förhållande till sin riskexponering är nu nere på 0,31 för Didner & Gerges aktiefond, där fonder helst ska ligga över 1 (>2="Mycket bra" >3="Utmärkt"). Vilket också speglat sig i morningstars nya betyg.

Globalfonden Öhman Global låter som en bra riskspridning men den består till 50% av USA aktier (som de flesta globalfonder) och det är för mycket vikt mot USA för mig personligen.

En anledning till att jag valde Movestic var att de erbjöd fonden Öhman Sweden Micro Cap som jag länge gillat. De har ett stort innehav i bl.a. Beijer Ref som jag själv har i min portfölj. De har "sharp ratio" på 0,7.

Jämför jag Öhman Sweden Micro Cap med Didner & Gerge's småbolag och aktiefond på 5 år så klår Öhmans fond dem andra trots den högre avgiften. Det är förstås ingen garanti för att det ska fortsätta på samma sätt i framtiden.

Avanza.se

För att sprida risken väljer jag också 4 andra fonder spritt över världen. Handelsbanken Asien (Morningstarbetyg 5, Sharp Ratio 1,13), SEB Östeuropafond Småbolag (Betyg 5, Sharp 1,41), Handelsbanken Tillväxtmarknad (Betyg 5, Sharp 1,14) och Allianz Europe Equity (Betyg 4, Sharp 0,34).

Det tråkiga är att där bara 9st aktiefonder att välja mellan hos Movestic när det gäller ITP, så det är inte mycket utrymme för att byta om någon fond skulle börja prestera dåligt mot index. Dem andra 4 försäkringsbolagen som man hade att välja på har ungefär samma utbud i antal fonder. Så det valbara utbudet hos bolagen hade jag gärna sett utökats.

Jag sätter en jämn fördelning mellan de fem fonderna, och då ser fördelning ut så här:

Så blev mitt val - ITPK 2018

2,3 miljoner svenskar har idag tjänstepensionen ITP. ITP är en tjänstepensionsavtal för privatanställda tjänstemän. Alla som jobbar eller har jobbat som privatanställd tjänsteman har antagligen ITP. Innan den 1 oktober i år ska vi välja vilket bolag som ska få förvalta våra tjänstepensionspengar fem år framåt till 2023. Ni som är födda efter 1978 har ITP 1 och då placeras 4,5% av månadslönen i det valet du gör. Vi som är födda 1978 och innan får välja var 2% av månadslönen ska placeras och den delen kallas ITPK.

Första valet vi behöver göra är att välja mellan Traditionell försäkring eller Fondförsäkring. Traditionell försäkring är lite mer av det försiktigare alternativet och fondförsäkring är det mer offensiva alternativet. Efter det valet så ska vi välja mellan 5 olika bolag. Jag skriver mer i detalj om de olika alternativen här, men fondförsäkringsalternativet ser ut så här:

Klicka för större bild

Eftersom Handelsbanken, Swedbank och SPP har extremt fula flyttavgifter så försvinner dem direkt från mitt urval. Kvar är två bra alternativ Danica och Movestic. Danica är ett väldigt billigt alternativ med endast 0,06% i avgift. För det får man en global indexfond "Danske Invest SICAV - Global Index SI". Global låter ju som ett bra riskspridande, men globala indexfonder består till stor del av nordamerikanska aktier (64% i Danske Invest fall) eftersom USA står för stor del av det globala börsvärdet. Vill man placera pengarna själva så har Danica en hel del intressanta alternativ såsom den populära fonden Didner & Gerge Aktiefond till en avgift på endast 0,59% mot normala 1,22%. Se här för Danicas olika fondval.

Men mitt val har fallit på Movestic som har en lockande entrelösning med de två bra fonderna Didner & Gerge Aktiefond (20% andel) och Öhman Global Hållbar A (80% andel), som båda har morningstarbetyget 5 av 5. Men mest intressant för mig är att dem även har min favoritfond Öhman Sweden Micro Cap som investerar i små svenska bolag som en valbar fond. Små bolag innebär högre risk, men också potential till högre avkastning på längre sikt, och det är just vad jag är ute efter till pensionssparande. Movestic erbjuder Öhman Sweden Micro Cap fonden till 50% rabatt, 0,75% i förvaltningsavgift mot normala 1,5%. Men dem har även Didner & Gerge Aktiefond som valbar fond till avgiften 0,48% mot normala 1,22%. I oktober bestämmer jag mig för exakt vilken fördelning jag ska ha på de olika fonderna.

Dessutom, det kanske allra viktigaste. Efter 1 oktober blir det möjligt att flytta de gamla tjänstepensionerna man har hos andra bolag till någon av de 5 bolagen ovan. De gamla förhandlade avtalen mellan Collectum och de valbara bolagen då är betydligt dyrare. Som jämförelse kan man jämföra SEB's entrelösning 2007 som har 1,28% i avgift, att jämföra med Movestic's entrelösning på 0,20%. Den skillnaden i avgift gör en oerhörd skillnad på lång tid. Så jag rekommenderar verkligen att du kontrollerar var dina gamla tjänstepensionen ligger och vilken avgift dem har. Tyvärr kommer det antagligen vara svårt att få fram vilka avgifter du betalar på dina existerande ITP konton eftersom bankerna tjänar stora pengar på gamla ITP konton med höga avgifter.

Men ett sätt att lösa det är att efter den 1 oktober flytta alla ITP konton man har till det valet man nu gör, så vet man att har en av de billigaste ITP avtalen just nu iallafall. På www.minpension.se kan du se var dina olika ITP konton finns. Jag kommer att flytta mina ITP konton jag har på SEB till Movestic i oktober. Om du vill flytta kontona gör du det via Collectum.

SEB allt mer desperata - ITPK 2018

Idag fick jag ett brev med en påminnelse från Collectum att göra mitt ITPK val gällande var delen av min tjänstepension ITPK ska placeras för perioden oktober 2018 - september 2023. Så långt är allt ok, men i samma brev från Collectum följde det med ett brev från SEB. I nuläget har jag mina ITPK pengar i SEB's fondförsäkring. SEB skriver så här

"Vill du fortsätta att pensionsspara i fondförsäkring hos oss är det dags att bekräfta ditt val nu"

Problemet med det valet är det finns betydligt billigare val att göra bland de bolagen som faktiskt blev utvalda av Collectum (SEB skickade in offert till upphandlingen men blev inte vald). SEB's avgifter på deras nuvarande entrelösning är 0,22% och då placeras 40% av nytt kapital i SEB's svenska indexfond och 60% i deras globalfond. Det kan jämföras med en av dem valbara bolagen SPP som har samma 40/60 fördelning men med 0,13% i avgift. Dock ska man ha i åtanke att SPP har en ful flyttavgift på 200 kr (om man vill flytta sitt kapital från SPP sen). Dyraste valbara alternativet är Movestic på 0,20% men då får man i mitt tycke två bra fonder i Didner & Gerge aktiefond och Öhman Global Hållbar. Dessutom finns ju det billigaste alternativet Danica med bara 0,06% i avgift, som är mer än 3 gånger billigare än SEB. Jag skrev mer om de valen man kan göra i en tidigare blogpost.

Men det absolut viktigaste att göra efter 1 oktober för min del är att gå in på Collectum och flytta min nuvarande tjänstepension från SEB till ett av de nya valen så får jag en billigare avgift även på mina gamla ITPK val. Det rekommenderar jag alla att kontrollera. Kolla med ditt nuvarande försäkringsbolag där du har din nuvarande ITPK tjänstepension och kolla vilka avgifter du betalar. Du kommer nog att upptäcka att du betalar för höga avgifter jämfört med dem nya valbara bolagen, eftersom avgiften har kommit ner ju fler upphandlingar som gjorts under åren. Avgiften är extra viktig när det handlar om så lång tids sparande som det ofta gör när det gäller sparande till pensionen.

Tjänstepensionsvalet ITPK 2018

Det är dags igen för pensionskarusellen ITPK-valet, den mest förvirrande men ack så viktiga delen av pensionen.

Fick hem ett brev från Collectum, angående val av försäkringsbolag för att förvalta min tjänstepension. Collectum som ägs av Svenskt Näringsliv förhandlar fram avtalet om ITP.

Collectum har gjort upphandlingar 2007, 2010 och 2013. Den här omgångens upphandling handlar om perioden mellan 1 oktober 2018 till 30 september 2023.

Jag har full förståelse för de som inte orkar sätta sig in i detta. Uppsättningen av tjänstepensionen ITP är krånglig och informationen är sparsam. Frågar man banken så säger dem givetvis att dem tycker deras egna lösning är bäst, och att dem är bäst på att förvalta tjänstepensionen. Men gör man inte valet så kommer tjänstepensionen bli betydligt lägre än vad den kunde varit tack vare de lägre avgifter som valet innebär.

Varje person som har jobbat som privat tjänsteman hos ett företag som varit kollektivansluten har fått inbetalningar till sin ITP. De som är födda 1979 eller tidigare har IPT 2, medan resten har ITP 1. Skillnaden mellan ITP 1 och ITP 2 är snårigt isig. ITP 1 är dock generellt bättre eftersom man själv får välja förvaltare och sparform för hela beloppet medan i IPT 2 får du bara placera en del av pengarna själv, men "valet" är begränsat till de förvaltare Collectum väljer. Om du inte varit privatanställd tjänsteman så har du säkert några av dem andra tjänstepensionerna  SAF-LO, KAP-KL eller PA03. Jag rekommenderar att logga in på www.minpension.se för att få en överblick på dina tjänstepensionskonton som då kan finnas lite överallt beroende på var du varit anställd och vilken typ av anställning du haft.

Om man som jag, är född innan 1979, så utgör största delen av ITP, av en så kallad förmånsbestämd pension (pensionen bestämd på förhand) som kallas ITP 2 som förvaltas hos Alecta, och den premiebestämda delen (premien är bestämd på förhand) som kallas ITPK placerar man själv inom de valbara bolagen som finns. Känns redan komplicerat? Det blir värre..

Det första valet man behöver göra är att välja mellan traditionell försäkring eller fondförsäkring. I traditionell försäkring väljer försäkringsbolaget var pengarna ska placeras. Traditionell försäkring är oftast det mer defensiva valet där risken är lägre men oftast då lägre avkastning över tid. Sen finns där fondförsäkringsalternativet vilket oftast innebär en placering med högre andel aktier. Väljer man fondförsäkring så får man en s.k. "entrelösning" där ett antal förutbestämda fonder köps åt dig (beroende på din ålder). Är man inte nöjd med dem fonderna så kan man välja fonder själv, MEN oftast bland en väldigt begränsat antal. Så för att sammanfatta. Är det valfritt hos vilket försäkringsbolag din tjänstepension förvaltas? Nope, måste välja bland dem fem bolagen Collectum valt.. Vill du välja fonder helt själv till din ITPK? Nope, måste välja bland de fonder försäkringsbolaget väljer.. Otroligt stelbent system. Känns som ett kommunistregim. Välja bil själv? Nope, får du inte. Men du har ju valfriheten att välja mellan Fiat och Skoda..

Där är hur som helst en del val man behöver göra. Gör man inget, så är det ett val i sig, och då hamnar ITPK-andelen i Alectas traditionella försäkring. Är det dåligt? Nej, inte nödvändigtvis. Men Alectas försäkring har max 60% placerat i aktier, så det är en försiktigare placering. Avkastningen under lång tid brukar då också bli lägre. Snittavkastningen för Alectas traditionella försäkring per år under dem senaste fem åren har varit 11,5% och det är okej. Men en vanlig global index fond har samtidigt gett 16% avkastning per år. För den som närmar sig pensionen och inte litar på att börsen ska gå så bra kan med fördel välja Alectas traditionella försäkring eftersom den då är mer skyddad mot börsnedgångar.

Varje gång man gör val av försäkringsbolag så skapas också ett nytt konto hos bolaget även om man hade samma bolag sen innan, så mängden konton hos olika försäkringsbolag blir löjligt många till slut. Givetvis borde det finnas en möjlighet att slå ihop dem här kontona, men bankerna tjänar förstås på att ha kvar de gamla kontona med högre avgifter så vi lär inte se några initiativ från deras sida.

Fondförsäkringsvalet

Om vi håller oss till ITPK-delen och fondförsäkringsvalet så är där fem valbara försäkringsbolag för perioden efter 1 oktober 2018.

I snitt har avgiften för entrelösningen sjunkit från 0,23% till 0,14% alltså en sänkning med 39%. En 39%-ig sänkning gör mycket skillnad när det handlar om många år sparande, som det ofta handlar om när det gäller sparande till pensionen. Enligt mina beräkningar kan man tappa uppemot 25 000 SEK per miljon man tjänat ihop på 40 år om man inte flyttar över sitt kapital till den nya upphandlingen. Och det är bara skillnaden från förra upphandlingen. Har man inte bytt sen starten 2007 så kan man tappa upp mot 40%(!) av kapitalet på 40 år om man inte flyttar kapitalet från dem gamla avtalen. Trodde du att du skulle få 1 miljon i tjänstepension från ITPK? Nope, du får bara 600 000 för att du inte satte in dig i ett otroligt krångligt system och för att du inte hela tiden flyttat kapital till de nyare upphandlingarna.. De 400 000 gick till bankerna i avgifter. Var de 400 000 används till det vet vi ju sen tidigare.. och inte är det att öppna nya bankkontor iallafall.

Men nu fortsätter vi med dem valbara bolagen som ska förvalta allas fortsatta ITP besparingar. De fem valbara bolagen är Danica, Movestics, Handelsbanken, Swedbank och SPP.

Så t.ex. jag som valt SEB's fondförsäkring innan kan inte fortsätta med SEB eftersom den inte är valbar. Jag måste välja ett annat bolag, annars sätts framtida pengar in på Alectas traditionella försäkring. Jag får behålla dem existerande ITPK kontona hos SEB om jag vill, men det är ju ett dåligt val efter 1 okt då jag vill ha så lite avgift som möjligt.

Bolagen använder sig av aktiefonder när man har långt kvar till pensionen men fasar in räntefonder ju närmare man kommer pensionen.

Vad jag kan se har inte Collectum gjort någon sammanställning på de olika valen i en enda tabell men valen ser ut så här:

* = fondbetyg från morningstar. Klicka för större bild

Min nuvarande entrelösning hos SEB kostar 0,22% i avgift och placeras till 60% i SEB's svenska indexfond och 40% i deras globalfond "SEB Globalfond - Lux" som gått sämre än jämförelseindex de senaste åren ser jag nu. Bra jobbat SEB..

Danicas entrelösning ser bra ut med låg avgift, endast 0,06%. För det får man en global indexfond. Den billigaste globala indexfonden jag hittar på avanza har 0,20% i avgift.

Movestic har högre avgift men dem har två riktigt bra aktivt förvaltade aktiefonder som bägge har max betyg, fem stjärnor från morningstar. Didner & Gerge's fond brukar slå index med råge, men man ska komma ihåg att det är inte längre Didner och Gerge själva som förvaltar fonden utan det är andra anställda fondförvaltare i deras fondbolag. Dessutom utgör bara 20% av entrelösningen Didner & Gerges fond.

Handelsbanken är det enda alternativet om man vill ha tillväxtmarknader i sin entrelösning, så tror man på den marknaden så är inte 0,13% i avgift förskräckande.

Swedbank har för mig, okända fonder i sin entrelösning, men där är aktieplaceringar globalt och i Sverige. Fördelningen mellan dem är dock oklart i deras beskrivning.

Hos SPP får man till 60% en globalfond och 40% en en svensk aktiefond. Båda med bra betyg (4).

När det kommer till valbara fonder så saknar jag en del bra aktiefonder som jag själv valt till mitt privata pensionssparande, såsom Spiltan Aktiefond Investmentbolag och Didner & Gerge Small & Microcap. Dessutom saknas Didner & Gerge Småbolagsfond vilket är en av dem mest populära fondera hos Avanza. Alla bolagen har c:a 10-20 olika fonder att välja mellan. Ofta med bra rabatter på förvaltningsavgiften. Är man intresserad av just Didner & Gerge Aktiefond som är en populär fond bland sparare, så är den faktiskt valbar i två av försäkringsbolagen. Danica har den valbar för 0,59% i avgift medan Movestic har den för 0,48% i avgift. Normal avgift för fonden är 1,24%. Dessutom har Movestic en av mina favoriter för aktiefonder, Öhman Sweden Micro Cap valbar för avgiften 0,75% per år medan den normala förvaltningsavgiften är den dubbla 1,5%.

En del av dessa bolagen har en flyttavgift för att flytta pengarna till ett annat bolag. Vilket isig är nästan kriminellt.. Värst är Handelsbanken med 250 kr, SPP 200 kr och Swedbank med 150 kr. Medan det inte kostar något att flytta kapitalet från Danica eller Movestic. De tre bolagen som har flyttavgift faller direkt bort för min del. Riktigt fula avgifter.

Så mitt val blir Fiat. Förlåt.. Movestic menar jag, som enligt mitt tycke har den bästa fondförsäkringsalternativet. Jag sänker min avgift från nuvarande 0,22% till 0,19% och får bättre fonder i entrelösningen. Vill jag placera själv så finns där fonder jag skulle kunna tänka mig att spara i, dessutom med rabatt på förvaltningsavgiften. Jag bestämmer mig dock inte till 100% förrän i september. Sista dag att välja är 30 september. Valet går inte att göra digitalt.. Svaret måste skickas in via brev. Jag kunde svära på att nuvarande år var 2018 sist jag kollade, men det måste vara 1990..
Just Movestic är inte ett försäkringsbolag jag stött på tidigare men dem ägs av Chesnara Plc som är ett brittiskt publikt bolag, så deras årsredovisning går att läsa på deras hemsida. En snabb koll på deras årsredovisning för 2017 visar att dem är verksamma i Storbritannien, Holland och Sverige. Som en sidnot ser jag att dem har höjt sin utdelning 13 år i rad. Tecken på stabil verksamhet iallafall. Deras årsredovisning är på 192 sidor..jag vet inte om det är bra eller dåligt tecken, men det är svårt att hitta i den. De omsatte 840 miljoner pund 2017 och gjorde en vinst på 78 miljoner pund.

Även om du väljer ett bolag som du redan har din tjänstepension i så kolla med försäkringsbolaget om den gamla entrelösningarna flyttas över till den nya billigare lösningen. Jag är inte 100% säker på hur entrelösningar fungerar i alla bolag, men iallafall i SEB så flyttas inte föregående (dyrare) entrelösningar automatiskt till nyare billigare entrelösningar. Det måste man själv hålla reda på och flytta mellan olika entrelösningar inom samma bank.. sjukt osmidigt, men lönsamt för SEB. Där kan dock finnas fall där man vill ha kvar den gamla lösningen eftersom där kanske finns specifika fonder som är valbara just för den entrelösningen. Men i SEB's fall kostade entrelösningen för 2007 1,28% i avgift medan entrelösningen för 2013 kostade 0,22%. Den skillnaden i avgift gör en oerhörd skillnad över tid på hela tjänstepensionskapitalet. Kan till och med vara 40% i skillnad beroende på hur börsen går.

Jag kommer antagligen att flytta hela min tjänstepension till Movestic. Eftersom dem inte heller tar någon flyttavgift så kan jag flytta ITPK gratis till ett annat bolag 2023 om jag vill. Om man ska berömma SEB lite grand så skulle det vara för att dem inte har någon flyttavgift för att flytta föregående entrelösning till ett annat bolag. Flytta ITPK gör du via Collectums hemsida. Där kan du också se om du har några ITP pengar placerade hos dem.

190320 - Läs mer om mitt ITPK val här:
Så blev mitt val - ITPK 2018
Min ITPK placering hos Movestic