Resurs Kvartal 3 Rapport

Aktie: Resurs Holding

Period: Kvartal 3 (2017)

Portfölj: Utdelningsportföljen

Lista: Large Cap Stockholm

Periodens resultat

Nettoomsättning:    769 mkr (717) + 7%

Rörelseresultat:    364 mkr (302) + 21%

Rörelsemarginal:    47% (42%)

Resultat:           280 mkr (225) + 24%

Resultat per aktie: 1,40 kr (1,12)

Kommentar

Nischbanken Resurs släppte idag sin kvartal 3 rapport för 2017 vilket visar att tillväxten fortsätter att avta, medan marginalen fortsätter att stärkas. Den totala utlåningen till allmänheten uppgår nu till 23,2 miljarder kr. Det är lite skrämmande att Resurs har en rörelsemarginal på hela 45% för 2017. Utlåning är uppenbarligen väldigt lönsamt.

Utdelning

I min förra blogpost angående kvartal 2 rapporten gissade jag på en utdelning om 3,4 kr aktie för 2017. Med den starka marginalförbättringen i kvartal 3 och bibehållen trend så gissar jag på ett resultat på 5,27 kr per / aktie för 2017. Utdelningspolicyn är att dela ut minst 50% av vinsten, och för 2016 delade man ut 66% av vinsten. Jag tror på en liknande utdelningsandel för 2017 och det blir då 3,5 kr / aktie vilket skulle innebära en direktavkastning på 6,0% på dagens pris på 58,0 kr. Det är en bra direktavkastning för en aktie i ett växande bolag och jag tycker att Resurs är en av de finare utdelningsaktierna att köpa just nu. Det lutar åt att köpa ytterligare Resursaktier till utdelningsportföljen, det trillar ju in en utdelning nu i början av november från Resurs som ska återinvesteras.

Sammanfattning:

Rapporten: 😊

Utdelning Föregående år: 3 kr / aktie

Mitt minikrav på utdelningstillväxt: 5%

Min gissning på utdelning nästa år: 3,5 kr / aktie (+17 % Utdelningstillväxt)